Rechtliches
Richtlinie zu Interessenkonflikten
Entwurf — noch nicht in Kraft — rechtliche und Compliance-Genehmigung erforderlich
Dieses Dokument ist ein Platzhalter, der für die interne Prüfung erstellt wurde. Es stellt keine Rechtsberatung dar, ist nicht endgültig und regelt noch keine Beziehung zu Quantari. Endgültige Richtlinien werden veröffentlicht, bevor eine Dienstleistung verfügbar wird.
Dies ist eine Entwurfsübersetzung, die zu Informationszwecken bereitgestellt wird. Die englische Fassung ist die massgebliche und vorrangige Version; bei Abweichungen gilt die englische Fassung. Dieses Dokument ist noch nicht in Kraft und erfordert eine rechtliche und Compliance-Genehmigung.
Zweck und Status
Dieses Dokument ist ein Rahmenentwurf, der zur internen Prüfung erstellt wurde. Es beschreibt, wie Quantari beabsichtigt, Interessenkonflikte in einer künftigen regulierten Dienstleistung zu identifizieren, nach Möglichkeit zu verhindern, zu bewältigen und offenzulegen. Es ist nicht endgültig, ist nicht in Kraft und bedarf der rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Genehmigung. Quantari bietet heute keine regulierte Dienstleistung an, und die nachstehend genannten Governance- und Personalvorkehrungen sind noch nicht festgelegt.
Proprietäre Modelle
Quantari entwickelt eigene systematische, quantitative Modelle. Zwischen dem Interesse von Quantari an seiner proprietären Technologie und dem Interesse eines Kunden an geeigneten, gut ausgeführten Entscheidungen könnte ein Konflikt entstehen. Quantari beabsichtigt, dies zu bewältigen, indem es im Interesse der Kunden innerhalb vereinbarter Richtlinien handelt und seine Technologie nicht als Garantie für ein bestimmtes Ergebnis darstellt.
Zuteilung zwischen Kunden
Wenn mehr als ein Kunde von derselben Entscheidung oder Transaktion betroffen sein könnte, könnte ein Konflikt bei der Zuteilung von Gelegenheiten, Aufträgen und Ausführungen entstehen. Quantari beabsichtigt, fair und auf dokumentierter Grundlage zuzuteilen, sodass kein Kunde systematisch bevorteilt oder benachteiligt wird. Die detaillierte Zuteilungsmethode hängt vom künftigen Dienstleistungsmodell ab.
Mitarbeitergeschäfte auf eigene Rechnung und Konflikte von Mitarbeitenden
Mitarbeitende könnten Finanzinstrumente auf eigene Rechnung halten oder handeln, wodurch potenzielle Konflikte mit der Kundentätigkeit entstehen. Quantari beabsichtigt, Regeln für Mitarbeitergeschäfte auf eigene Rechnung und damit verbundene Kontrollen einzuführen. Die konkreten Regeln und die Personen, für die sie gelten, sind noch nicht festgelegt. [Personalvorkehrungen: ausstehend.]
Konzernbeziehungen und ausserbetriebliche Geschäftsinteressen
Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie ausserbetriebliche Geschäftsinteressen oder Funktionen von Mitarbeitenden könnten zu Konflikten führen. Quantari beabsichtigt, solche Beziehungen und Interessen durch Offenlegung und, wo nötig, Beschränkung zu identifizieren und zu bewältigen. In diesem Stadium sind keine solchen Beziehungen bestätigt.
Vorteile Dritter und Anreize
Die Entgegennahme eines Vorteils von einem Dritten — etwa Retrozessionen, Rückvergütungen oder andere Anreize im Zusammenhang mit Anbietern oder Produkten — könnte den Interessen eines Kunden widersprechen. Die beabsichtigte Haltung von Quantari dazu, ob ein solcher Vorteil entgegengenommen werden könnte und, falls ja, wie er behandelt und offengelegt würde, würde mit den Gebührenvorkehrungen festgelegt. Ein solcher Vorteil besteht heute nicht. [Anreize: bestätigte Vorkehrungen ausstehend.]
Auswahl von Brokern und Anbietern
Die Auswahl von Brokern, Verwahrern, Banken und anderen Anbietern könnte Konflikte beinhalten, etwa wenn ein Anbieter Quantari Vorteile bietet. Quantari beabsichtigt, Anbieter auf der Grundlage der Kundeninteressen und dokumentierter Kriterien auszuwählen. Es sind keine Anbieter bestätigt, sodass keine Auswahl getroffen wurde. [Anbieterauswahl: ausstehend.]
Bewertung und Gebühren
Wie Vermögenswerte bewertet werden und wie Gebühren berechnet und angewandt werden, könnte Konflikte schaffen, etwa wenn die Bewertung eine performanceabhängige Gebühr beeinflusst. Quantari beabsichtigt, sich nach Möglichkeit auf unabhängige Bewertungsquellen zu stützen und seine Gebührengrundlage transparent zu machen. Das Gebührenmodell ist noch nicht genehmigt.
Geschenke und Bewirtung
Das Gewähren oder Entgegennehmen von Geschenken, Gastfreundschaft oder Bewirtung könnte Entscheidungen unzulässig beeinflussen. Quantari beabsichtigt, verhältnismässige Regeln für solche Vorteile einzuführen. Die detaillierten Schwellenwerte und Verfahren sind noch nicht festgelegt. [Regeln zu Geschenken und Bewirtung: ausstehend.]
Identifikation, Offenlegung und Minderung
Quantari beabsichtigt, einen Prozess zur Identifikation von Konflikten aufrechtzuerhalten, diese durch organisatorische und verfahrenstechnische Massnahmen zu verhindern oder zu mindern und — wenn ein Konflikt nicht ausreichend gemindert werden kann — ihn dem betroffenen Kunden vor Erbringung der betreffenden Dienstleistung klar offenzulegen, damit der Kunde eine informierte Entscheidung treffen kann.
Eskalation und Governance
Quantari beabsichtigt festzulegen, wie Konflikte eskaliert und entschieden werden, und die Verantwortung für die Richtlinie und ihre Umsetzung zuzuweisen. Die Governance-Gremien, Rollen und Berichtslinien, die dies wahrnehmen würden, sind noch nicht festgelegt und werden beschrieben, sobald sie bestehen. [Governance-Struktur: ausstehend.]
Aufbewahrung von Aufzeichnungen
Quantari beabsichtigt, Aufzeichnungen über identifizierte Konflikte und über die zu ihrer Bewältigung getroffenen Massnahmen zu führen und die Richtlinie regelmässig zu überprüfen. Die Aufbewahrungsfristen und der Überprüfungsrhythmus würden den anwendbaren Anforderungen folgen und sind noch nicht festgelegt. [Details zur Aufbewahrung von Aufzeichnungen: ausstehend.]
Status: Entwurf (Platzhalter). Zuletzt aktualisiert: noch nicht veröffentlicht.