Rechtliches
Offenlegung zur Auftragsbearbeitung und -ausführung
Entwurf — noch nicht in Kraft — rechtliche und Compliance-Genehmigung erforderlich
Dieses Dokument ist ein Platzhalter, der für die interne Prüfung erstellt wurde. Es stellt keine Rechtsberatung dar, ist nicht endgültig und regelt noch keine Beziehung zu Quantari. Endgültige Richtlinien werden veröffentlicht, bevor eine Dienstleistung verfügbar wird.
Dies ist eine Entwurfsübersetzung, die zu Informationszwecken bereitgestellt wird. Die englische Fassung ist die massgebliche und vorrangige Version; bei Abweichungen gilt die englische Fassung. Dieses Dokument ist noch nicht in Kraft und erfordert eine rechtliche und Compliance-Genehmigung.
Zweck und Status
Dieses Dokument ist ein Rahmenentwurf, der zur internen Prüfung erstellt wurde. Es beschreibt, wie Quantari beabsichtigt, Kundenaufträge zu bearbeiten — von der Generierung über die Weiterleitung, Zuteilung und Aufbewahrung von Aufzeichnungen —, falls und sobald eine regulierte Dienstleistung besteht. Es ist nicht endgültig, ist nicht in Kraft und bedarf der rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Genehmigung. Heute findet für Kunden kein Live-Handel statt.
Auftragsgenerierung und -validierung
Nach dem beabsichtigten Modell würden Aufträge aus den systematischen Modellen von Quantari innerhalb der vereinbarten Anlagerichtlinien jedes Kunden generiert und vor der Umsetzung gegen diese Richtlinien und die anwendbaren Beschränkungen validiert. Die endgültige Generierungs- und Validierungslogik hängt vom künftigen Dienstleistungsmodell ab.
Vorhandelskontrollen
Quantari beabsichtigt, Vorhandelskontrollen anzuwenden, die darauf ausgelegt sind, Aufträge vor der Weiterleitung gegen Limiten und Beschränkungen zu prüfen, etwa Richtlinien-, Grössen- und Eignungsprüfungen. Die konkreten Kontrollen würden von den bestätigten Betriebs- und Anbietervorkehrungen abhängen. [Vorhandelskontrollen: Vorkehrungen ausstehend.]
Einreichung beim Broker
Validierte Aufträge würden an einen oder mehrere ausführende Broker zur Ausführung weitergeleitet. Kein ausführender Broker ist bestätigt; Verweise auf Interactive Brokers (IBKR) beschreiben lediglich eine beabsichtigte künftige Beziehung. [Ausführender Broker: Bestätigung ausstehend.]
Zusammenlegung und Zuteilung
Wenn Aufträge für mehr als einen Kunden zur Weiterleitung zusammengelegt werden, beabsichtigt Quantari, nur auf fairer und dokumentierter Grundlage zusammenzulegen und Ausführungen, einschliesslich Teilausführungen, fair unter den betroffenen Kunden zuzuteilen. Die detaillierte Methode hängt vom künftigen Dienstleistungsmodell ab.
Teilausführungen, Stornierungen und Ablehnungen
Aufträge können nur teilweise ausgeführt, storniert oder von einem Broker oder Handelsplatz abgelehnt werden. Quantari beabsichtigt, solche Ergebnisse gemäss dokumentierten Verfahren und im Interesse der Kunden zu bearbeiten. Die Verfahren hängen von bestätigten Ausführungsvorkehrungen ab. [Bearbeitungsverfahren: Vorkehrungen ausstehend.]
Korrekturen und Fehlerbehandlung
Wenn ein Auftrags- oder Ausführungsfehler auftritt, beabsichtigt Quantari, ihn im Rahmen eines dokumentierten Prozesses zu identifizieren, zu eskalieren und zu korrigieren, der darauf ausgelegt ist, betroffene Kunden fair zu behandeln. Der detaillierte Fehlerbehandlungsprozess ist noch nicht festgelegt. [Fehlerbehandlungsprozess: ausstehend.]
Fairness und Konflikte
Quantari beabsichtigt, Aufträge fair und wo praktikabel in der Reihenfolge des Eingangs zu bearbeiten und Konflikte zu bewältigen, die die Auftragsbearbeitung beeinflussen könnten, einschliesslich jedes Konflikts zwischen Kunden oder zwischen einem Kunden und Quantari, im Einklang mit seiner Richtlinie zu Interessenkonflikten.
Marktstörungen und kundenspezifische Beschränkungen
Unter gestörten oder aussergewöhnlichen Marktbedingungen ist die normale Auftragsbearbeitung möglicherweise nicht möglich, und Quantari würde unter den dann herrschenden Umständen im Interesse der Kunden handeln. Quantari beabsichtigt zudem, kundenspezifische Beschränkungen zu beachten, die für bestimmte Aufträge oder Konten gelten.
Prüfpfad und Abstimmung
Quantari beabsichtigt, einen Prüfpfad der Auftragsbearbeitung zu führen und Aufträge, Ausführungen und Positionen gegen Aufzeichnungen von Brokern und Verwahrern abzustimmen. Die Systeme und der Rhythmus hierfür hängen von bestätigten Anbietervorkehrungen ab. [Details zu Prüfung und Abstimmung: Vorkehrungen ausstehend.]
Fehlende sachliche Angaben
Die folgenden Punkte sind noch nicht festgelegt und müssen vorliegen, bevor dieses Dokument fertiggestellt werden könnte: die bestätigten Vorkehrungen zu ausführendem Broker und Verwahrung; die endgültigen Vorhandelskontrollen; die Verfahren für Zusammenlegung, Zuteilung und Fehlerbehandlung; und die Systeme für Prüfung und Abstimmung. Jeder Punkt ist oben als ausstehend markiert und keiner darf angenommen werden.
Status: Entwurf (Platzhalter). Zuletzt aktualisiert: noch nicht veröffentlicht.