Juridique
Information sur les services financiers
Brouillon — pas encore en vigueur — approbation juridique et de conformité requise
Ce document est un modèle rédigé à des fins de revue interne. Il ne constitue pas un conseil juridique, n’est pas définitif et ne régit encore aucune relation avec Quantari. Les politiques définitives seront publiées avant la mise à disposition de tout service.
Ceci est une traduction provisoire fournie à titre indicatif. La version anglaise est la version maîtresse et fait foi ; en cas de divergence, la version anglaise s’applique. Ce document n’est pas encore en vigueur et requiert une approbation juridique et de conformité.
Objet et statut du présent document
Le présent document est un projet-cadre établi pour examen interne. Il décrit les informations aux clients que Quantari entend fournir au titre de la loi sur les services financiers (LSFin) si et quand elle proposera un service financier réglementé. Il ne crée aucune relation client, n'est pas définitif, n'est pas en vigueur et requiert l'approbation des services juridiques et de conformité avant publication. Quantari ne propose actuellement aucun service financier réglementé.
Identité du futur prestataire de services financiers
Le prestataire de tout service futur serait Quantari, qui développe une technologie d'investissement systématique en Suisse. La forme juridique définitive de Quantari, ses données d'inscription au registre du commerce, son siège social et son canal de contact formel pour les questions relatives aux services financiers ne sont pas encore établis et seront indiqués ici une fois qu'ils existeront. [Identité juridique du prestataire : en attente.]
Statut actuel préalable à l'autorisation
Quantari ne détient actuellement aucune autorisation de fournir des services réglementés de gestion de portefeuille ou d'autres services financiers réglementés, et n'est actuellement ni surveillée par la FINMA ni affiliée à un organisme de surveillance. Rien dans le présent document ne doit être interprété comme indiquant qu'un service réglementé est disponible aujourd'hui. Tout service futur serait subordonné à l'obtention de l'autorisation requise et à la finalisation des dispositions décrites ici.
Type de service envisagé
Le service que Quantari entend développer est la gestion de portefeuille discrétionnaire fondée sur des modèles systématiques et quantitatifs. Ce périmètre envisagé est décrit à titre purement informatif. La description définitive du service, ses limites et les instruments qu'il pourrait couvrir dépendent d'une autorisation future, d'un périmètre de produits approuvé et de dispositions confirmées avec les prestataires, et ne sont pas arrêtés. [Périmètre du service : en attente d'approbation.]
Modèle envisagé de gestion de portefeuille discrétionnaire
Selon le modèle envisagé, un client confierait à Quantari un mandat de gestion discrétionnaire pour prendre et mettre en œuvre des décisions d'investissement dans le cadre de directives de placement convenues et documentées, sans solliciter d'instructions pour chaque transaction. Le mandat serait régi par un contrat écrit dont les termes ne sont pas encore rédigés pour un usage client. Aucun mandat de ce type n'est proposé ou accepté aujourd'hui.
Comptes ségrégués détenus par le client
Le modèle envisagé repose sur des comptes ouverts au nom propre du client et détenant les avoirs propres du client. Les avoirs des clients seraient destinés à demeurer ségrégués des avoirs propres de Quantari. La structure de compte spécifique dépend de dispositions bancaires et de conservation futures confirmées et n'est pas encore fixée. [Structure de compte : en attente de prestataires confirmés.]
Quantari ne détiendrait pas les avoirs des clients
Quantari n'accepte, ne détient, ne garde ni n'administre actuellement de fonds ou de titres de clients, et le modèle envisagé ne prévoit pas que Quantari assure la conservation des avoirs des clients. La conservation serait assurée par une future banque et/ou un dépositaire réglementés, dans le cadre de dispositions distinctes, une fois confirmées.
Rôles envisagés de la future banque, du courtier et du dépositaire
Une future banque, un courtier et un dépositaire réglementés seraient censés assurer la tenue de compte, l'exécution des ordres, le règlement et la conservation. Quantari a évoqué ailleurs CIC et Interactive Brokers (IBKR) uniquement en tant que relations futures envisagées ; aucun des deux n'est un partenaire confirmé, et aucune relation de ce type n'est en place. La répartition des rôles entre ces parties n'est pas encore arrêtée. [Rôles des prestataires : en attente d'accords confirmés.]
Risques pour le client
Tout service d'investissement futur comporterait des risques, y compris le risque de perdre tout ou partie du capital investi. Une information générale sur les risques distincte décrit plus en détail les catégories de risque, sous forme de projet. Aucune approche d'investissement ne peut garantir des rendements ni empêcher des pertes, et les performances passées ou simulées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
Coûts et frais
Tout service futur comporterait des coûts, qui pourraient inclure une composante de gestion, des coûts de tiers tels que le courtage, la conservation, les frais bancaires, le change et les données de marché, ainsi que les taxes et droits applicables. Aucun modèle de frais n'a été approuvé et aucun taux n'a été fixé. Une information sur les frais distincte décrit le cadre de frais envisagé sous forme de projet, toutes les valeurs étant marquées comme en attente. [Frais : en attente d'approbation.]
Conflits d'intérêts
Quantari entend identifier, prévenir lorsque cela est possible, et à défaut gérer et divulguer les conflits d'intérêts, y compris ceux découlant de ses propres modèles propriétaires, de la sélection des prestataires et de toute rémunération de tiers. Une politique de conflits d'intérêts distincte décrit l'approche envisagée sous forme de projet. Les dispositions en matière de gouvernance et d'effectifs ne sont pas encore établies.
Rémunérations de tiers
La question de savoir si une rémunération de tiers, une rétrocession ou un avantage pourrait survenir dans un service futur dépend de dispositions avec les prestataires qui ne sont pas confirmées. La position envisagée par Quantari quant à la perception, la conservation, la restitution ou la divulgation d'une telle rémunération serait précisée dans les documents finalisés relatifs aux conflits et aux frais. Aucune disposition de ce type n'existe aujourd'hui. [Rémunérations de tiers : en attente de dispositions confirmées.]
Réclamations et organe de médiation
Quantari entend mettre en place un processus de réclamation documenté et, avant de proposer tout service réglementé, s'affilier à un organe de médiation (ombudsman) reconnu, comme l'exige le droit suisse. Aucune affiliation à un organe de médiation n'est actuellement confirmée. Des documents distincts relatifs aux réclamations et à l'organe de médiation décrivent l'approche envisagée sous forme de projet. [Affiliation à un organe de médiation : en attente.]
Obligations de documentation et d'information
Si un service réglementé est proposé, Quantari entend fournir les informations précontractuelles et continues, et tenir les registres, exigés par le droit suisse applicable en matière de services financiers. Les documents précis qu'un client recevrait, ainsi que le calendrier de leur remise, dépendent du modèle de service finalisé et ne sont pas encore arrêtés.
Éléments factuels manquants
Les éléments suivants demeurent indéterminés et sont nécessaires avant que le présent document puisse être finalisé : l'identité juridique définitive de Quantari et ses données d'inscription ; le statut d'autorisation et toute affiliation à un organisme de surveillance ; les dispositions confirmées en matière bancaire, de courtage et de conservation ; le périmètre de produits et de stratégies approuvé ; le modèle de frais approuvé ; et l'affiliation confirmée à un organe de médiation. Chacun est marqué comme en attente ci-dessus et aucun ne peut être présumé.
Statut : brouillon provisoire. Dernière mise à jour : pas encore publié.